ДомойИнвестицииОблигации внутреннего государственного займа Украины - что это, как купить и получить...

Облигации внутреннего государственного займа Украины — что это, как купить и получить доход?

Облигации внутреннего государственного займа Украины — это ценные бумаги, которые имеют заранее обозначенную доходность и могут рассматриваться как инструмент диверсификации инвестиционного портфеля, в котором уже присутствуют банковские вклады, криптовалюты, недвижимость, или же использоваться как первая покупка активов, генерирующих пассивный доход.

Облигации — это известный и популярный способ вложения денег, который наряду с драгоценными металлами и недвижимостью рассматривается как способ сгладить негативное влияние кризисных явлений на инвестиционное портфолио, в котором присутствуют более рискованные и более доходные активы. Общее количество инвестиций в облигации — $119 триллионов в мире и $46 триллионов в Соединенных Штатах. В Украине культура инвестирования в облигации среди физических лиц только зарождается.

Как купить ОВГЗУ?

Чтобы купить ОВГЗ гражданам Украины достаточно воспользоваться услугами одного из банков, который такую услугу предлагает.

Например, в личном кабинете Приват24 можно заметить пункт «Ценные бумаги», который ведет на страницу с большим количеством облигаций. Их стоимость номинирована в гривнах, долларах или евро:

Облигации в Приват24

Каждая облигация имеет стоимость, доходность и дату погашения. Например, за 925,95 гривен можно купить облигацию кодом UA4000207518, которая предусматривает доходность в размере 11,49%.

Калькулятор доходности облигаций

Может показаться, что чем больше срок действия, тем больше процентная ставка, но следует обратить внимание на то, что указанная процентная ставка – не годовая, как в случае с банковскими депозитами, а YMT (yield to maturity), что означает выплату прибыли после погашения. Годовую процентную ставку можно вычислить самостоятельно.

ПриватБанк устанавливает количество минимальных к покупке облигаций, ориентируясь на то, чтобы общая стоимость составляла от 1 миллиона гривен. Подобной практики придерживаются и другие банки, по сути, делая этот вид инвестиций доступным лишь для состоятельных граждан, миллионеров.

ПриватБанк — не единственный украинский банк, который занимается продажей облигаций. Кроме него свои услуги предлагают Альфа-Банк, ОТП Банк, Райффайзен Банк Аваль, Кредобанк и другие. Во всех случаях алгоритм одинаковый:

  • Обратитесь в отделение банка или воспользуйтесь онлайн-кабинетом, мобильным приложением;
  • Откройте специальный счет в ценных бумагах, понадобятся документы для идентификации личности и подтверждение источников дохода;
  • Выберите интересующие облигации, осуществите перевод денежных средств и совершите покупку.

Покупка облигаций у брокеров

Если инвестиции в размере миллиона гривен не входят в ваши планы, можно поискать другие варианты с меньшим порогом входа. Наряду с банками услуги продажи облигаций предлагают другие организации — финансовые брокеры.

Например, компания Freedom Finance предлагает инвестиции в государственные облигации для инвесторов, которые готовы вложить 250 тысяч гривен. Гарантирует ежемесячные выплаты, досрочное снятие без потери дохода и фиксацию дохода на весь срок действия договора. При этом ни военный сбор, ни налог на доходы физических лиц уплачивать не надо, как и при работе с банками.

Покупка облигаций в Freedom Finance

Срок погашения облигаций и начисление процентов

По сроку погашения данные финансовые инструменты подразделяются на три типа:

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочное — от 1 года до 5 лет;
  • Долгосрочные — более 5 лет.

Начисление процентной ставки обычно практикуется после преодоления срока погашения. В определенных случаях проценты могут начисляться каждый месяц или несколько раз в год. Эти параметры следует уточнять в момент покупки.

Особенности ОВГЗ Украины

  • Получение дохода по ОВГЗ не предусматривает уплаты налога на доходы физических лиц, военного сбора и каких-либо других отчислений;
  • В отличие от Фонда гарантирования вкладов, который обеспечивает возврат до 200 тысяч гривен в случае банкротства банка, государство гарантирует сохранность всех средств, вложенных в облигации;
  • Если возникает необходимость реализации облигации до окончания срока действия, ее можно продать на вторичном рынке.
  • Валютные облигации покупаются за гривны или за валюту, а продаются за гривны по текущему на момент продажи курсу.

Преимущества облигаций

  • Фиксированная процентная ставка, которая не зависит от инфляции и других параметров, она не может быть уменьшена в одностороннем порядке или даже после уведомления держателя, как это часто случается в случае долгосрочных банковских депозитов;
  • Гарантия Министерства Финансов Украины — это фактически гарантия государства Украина. Банкротство даже крупного банка не может оказать столь существенное влияние на рейтинг целого государства, как отказ от выполнения обязательств по облигациям. Фактически облигация — это способ привлечения средств в государственный бюджет.

Какие облигации выгоднее приобретать?

Все зависит от предпочтений инвестора. С одной стороны, приобретение на длительный срок — достаточно рискованная затея, так как даже высокая процентная ставка может оказаться ниже фактической инфляции. С другой стороны, краткосрочные облигации с точки зрения инвестора могут быть ничем не выгоднее, чем депозитный вклад в надежном банке.

Но все же когда речь идет об инвестировании существенных сумм, которые не попадают под гарантии Фонда гарантирования вкладов, тогда преимущества облигаций оказываются весьма существенными. Ведь каждый инвестор желает иметь в своем портфолио инструмент, выплату обязательств по которому гарантирует само государство.

Что же касается процентных ставок, то ситуация весьма схожа с рынком банковских депозитов. По валютным облигациям доход в 2-3 раза ниже, чем по номинированным гривне.

Сколько денег вкладывать в облигации?

В среде американских инвесторов казначейские облигации США считаются одним из самых надежных инвестиционных инструментов в мире.

Украинские инвесторы могут провести параллель и отдавать предпочтение украинским облигациям, которые кроме простоты покупки приносят достаточно существенный доход.

Существует инвестиционный подход, согласно которому облигациям определяется такое процентное содержание в портфолио, сколько лет инвестору.

Например, если вам 35 лет, и вы инвестируете на длительный срок, то 35% следует определить облигациям. А если уже пребываете в предпенсионном возрасте, тогда и все 50%.

Пример инвестиционного портфолио для 35-летнего консервативного инвестора из Украины, которое может генерировать 10-15% годовых.

Консервативное портфолио для 35-летнего украинца

Культура покупки государственных облигаций в Украине только зарождается, поэтому этот вид инвестиций известен не каждому. Если в США облигации может купить каждый желающий, у которого есть хотя бы $100, то украинские банки фактически пока что привлекают только миллионеров. Поэтому выход — обращаться к брокерам.

Но факт остается фактом: рынок украинских облигаций развивается, проблем с их погашением нет и не было, и, по-видимому, в обозримом будущем этот инвестиционный инструмент будет становиться все более популярным и доступным.

При использовании материалов сайта обязательным условием является наличие гиперссылки на страницу расположения исходной статьи с указанием источника money.com.ua.

Материалы по теме

Читайте так же