ДомойИнвестицииОсновы грамотного риск-менеджмента для успешного инвестирования

Основы грамотного риск-менеджмента для успешного инвестирования

Невозможно инвестировать без риска и быть всегда уверенным в успешной работе инвестиционной стратегии. Риск-менеджмент – это управление рисками, подход, который позволяет сгладить возможные потери капитала и подготовиться к ним психологически.

Риск-менеджмент – простой пример

С понятием риск-менеджмента хорошо знакомы трейдеры.

  • Stop loss – термин, который определяет максимальную потерю капитала. Установка stop loss – это определение максимально низкой стоимости актива, при которой инвестор решает его продать. Например, на сегодняшний день наблюдаются значительные колебания стоимости биткоина. Stop loss в размере $40 тысяч долларов за монету означает то, что при достижении такой цены, актив будет продан и инвестор зафиксирует прибыль или убыток. Подобный подход очень разумно использовать в том случае, когда действительно наблюдаются значительные колебания стоимости актива и имеется перспектива длительного движения вниз. Устанавливать stop loss в размере 3% на акции Apple, Facebook или Tesla смысла не имеет, так как они, вполне вероятно, прибавят в стоимости после краткосрочного движения вниз.
  • Take profit – это понятие из терминологии управления рисками, которое фиксирует значение цены, при котором стоит «взять прибыль», то есть, продать акцию с прибылью. Например, при текущей стоимости биткоина в размере $44 тысячи за монету инвестор надеется на рост и готов продать монету за $60 тысяч. Установив соответствующий take profit, он сознательно отказывается от дальнейшего роста, но при этом гарантирует получение прибыли.

Установка stop loss и take profit горячо приветствуется на рынке FOREX, особенно при работе с кредитным плечом. Когда речь заходит о фондовом рынке, она может осуществляться в ручном режиме, ведь многие активы, в частности, индексные фонды, не демонстрируют резкого падения или резкого роста.

Например, не вызывает сомнения то, что в определенный момент времени стремительный рост американской экономики остановит очередной финансовый кризис. Take profit инвестора, предпочитающего индекс SNP500, может составлять, например, $5000. Упускать дальнейшую выгоду, которая, возможно, будет наблюдаться не один месяц или год, не хочется, но важно зафиксировать полученный доход.

График стоимости индекса SNP500

Важные аспекты управления рисками

  • Прежде всего, стоит обратить внимание на стратегию инвестирования. В случае вложения в новый актив или при отсутствии большого опыта, грамотным вариантом является усреднение, то есть, вложение небольших равных порции на протяжении длительного периода времени. К примеру, у инвестора есть возможность вложить $100 сразу же, но он предпочитает разбить эту сумму на 20 платежей по $5000 на протяжении нескольких лет.
  • Отличный способ снижения риска – диверсификация инвестиционного портфолио. Об этом много сказано и написано. Вложения в одну акцию в конечном итоге могут оказаться очень выгодными, но влекут за собой высокий риск. Никто не может гарантировать светлое будущее даже самой популярной и прибыльной компании в своей индустрии. На Nokia всегда найдется iPhone, а предприятия, занятые в сфере добыч полезных ископаемых, могут уступить компаниям индустрии альтернативной энергетики. Избегать диверсификации можно на начальных этапах инвестирования, когда задачей является ознакомление и имеется высокая толерантность к риску. Если начинающий инвестор хочет вложить $1000 в криптовалюты с целью «попробовать, что это такое», вероятно, нет смысла разбивать эту сумму на 10 активов.
  • Горизонт инвестирования – важнейший момент. Именно он определяет выбор активов и степень толерантности к риску. Многие знают о том, что наличные – плохое вложение, но если речь идет о том, чтобы за несколько месяцев собрать 30 тысяч гривен на летний отдых, вполне возможно, именно бумажные наличные можно считать лучшим вариантом. При длительных горизонтах планирования, например, когда требуется собрать $50 тысяч на обучение ребенка за границей в течение 10 лет, ни о каких наличных речи идти не может, ведь их просто съест инфляция, требуются прибыльные и консервативные активы.

Выбор активов в зависимости от толерантности к риску

Толерантность к риску – это термин, который описывает принятие возможной потери. Некоторые люди взбираются на Эверест, другие боятся зарегистрировать ФОП, чтобы начать свой бизнес.

В инвестиционном мире имеется большое количество высокорисковых и консервативных инструментов:

  • Высокий риск – криптовалюты, пенни стоки, депозиты в гривне, активное инвестирование в акции с невысокой капитализацией;
  • Низкий риск – голубые фишки, недвижимость, драгоценные металлы, облигации государственного займа;
  • Умеренный риск – акции, банковские депозиты в валюте.

Влияние риск-менеджмента на выбор инвестиционной стратегии

Майк Малони – известны эксперт в сфере инвестирования в драгоценные металлы. Большинство из 646 тысяч подписчиков его YouTube-канала согласны с тем, что мировую экономику ждет крах, а в обозримом будущем наблюдается тотальное изменение финансовой системы.

Каждое видео призвано доказать, что «все плохо»:

YouTube-канал Mike Maloney

У последователей такой теории низкая толерантность к риску. Они не согласны потерять свои вложения, поэтому предпочитают достаточно консервативный и низкодоходный инструмент – физические драгоценные металлы.

Джереми Лефебвр – автор самого популярного в мире YouTube-канала об инвестировании в фондовый рынок. У него – высокая толерантность к риску. Большинство из его 697 тысяч подписчиков, уверены в том, что «все будет хорошо», по причине чего активно задействуют возможности, которые предоставляет текущая обстановка на финансовых рынках.

YouTube-канал Financial Education

У них – высокая толерантность к риску. Понимая, что активное инвестирование может быть убыточным, такие инвесторы не отказывают себе в возможности получения высокого дохода.

Какая лучшая толерантность к риску?

Термины «лучший» и «худший» – субъективные. Определение вашей толерантности к риску и разработку индивидуальной системы риск-менеджмента следует основывать на следующих параметрах:

  • Тип темперамента. Если вы мнительный человек, который постоянно читает новостные сводки, беспокоится о потере нескольких процентов и радуется росту стоимости, вероятно, следует отдавать предпочтение консервативным активам и невысокому риску.
  • Размер инвестиций. Жалко потерять любые деньги, но все же ключевым понятием является значимость средств для конкретного инвестора. 10 тысяч долларов для старшего Python-разработчика – одни деньги, столько же для учителя младших классов – совсем другие. Первый может позволить себе «играть с криптовалютами», второму крайне важно ограничиться банковскими депозитами, облигациями, голубыми фишками.
  • Уровень квалификации. Чем более обознанным является человек, тем менее рискованным оказывается весь процесс инвестирования. Повышать свою финансовую грамотность, придерживаться финансовой дисциплины, использовать реинвестирование, задействовав сложные проценты, – залог успешной работы на финансовых рынках, пускай даже максимально пассивной.

При использовании материалов сайта обязательным условием является наличие гиперссылки на страницу расположения исходной статьи с указанием источника money.com.ua.

Материалы по теме

Читайте так же