ДомойИнвестицииСтратегии инвестирования — консервативная, умеренная, агрессивная: какая лучше?

Стратегии инвестирования — консервативная, умеренная, агрессивная: какая лучше?

В процессе поиска активов для инвестирования многие инвесторы нередко упускают самое важное — стратегию. От корректности ее выбора напрямую зависят доходность, риск, принципы к подбору тех или иных активов и, как результат, вероятность достижения поставленной цели.

В этой статье мы не только опишем принципы распределения капитала, но и предложим процентные соотношения конкретных активов для каждого варианта.

С целью упрощения расчетов ограничимся распределением следующих активов:

  • S&P500 — индекс, включающий акции 500 наиболее популярных американских компаний;
  • Облигации — это могут быть казначейские облигации США или облигации внутреннего государственного займа Украины;
  • Недвижимость — жилые или коммерческие квадратные метры (квартира в Киеве, офисное помещение в Черновцах или складское помещение в Броварах);
  • Прямые инвестиции в акции компаний (чаще — американских);
  • Криптовалюты.

Консервативное портфолио

Основа консервативного портфолио — стабильные активы, которые отличаются надежностью, известностью и демонстрируют рост 10-15% ежегодно на протяжении многих лет.

К ним, прежде всего относятся акции фондового рынка США. Многие инвесторы предпочитают инвестировать 50% или даже больше в индекс S&P500.

Остальные 50% обычно распределяют между недвижимостью, облигациями, драгоценными металлами банковскими депозитами.

Криптовалютам, инвестициям в стартапы, пенни стокам и другим рискованным активам в таком портфолио зачастую места не находится. В отдельных случаях инвестор может выделить для них несколько процентов.

Консервативный инвестор преследует несколько целей:

  • Получать предсказуемый доход в размере 10-15% ежегодно;
  • В случае кризисных явлений национального или мирового характера не допускать значительной потери средств (для этого в портфолио включают драгоценные металлы и облигации).

Консервативный подход к инвестированию чаще всего предпочитают опытные инвесторы с большим капиталом. Они на практике применяют намек, который содержится в известной цитате Уоррена Баффета:

«Фондовый рынок — это устройство для передачи денег от нетерпеливых терпеливым».

Примерное процентное соотношение активов консервативного портфолио может выглядеть следующим образом:

Процентное соотношение активов в консервативном портфолио

Умеренное портфолио

Задача инвестора, который выбирает умеренное портфолио, — найти разумный баланс. С одной стороны, его не устраивают 10-15% ежегодно, с другой, он не готов на высокий риск.

За основу можно взять консервативное портфолио и разбавить предсказуемые и доходные активы более рискованными.

Роль ведущего актива умеренного портфолио могут играть прямые инвестиции в акции. Например, компанию Google сложно назвать голубой фишкой, ведь она начала свою коммерческую деятельность чуть больше двух десятилетий назад. Но тем не менее, сложно не согласиться с тем, что количество интернет-рекламы растет с каждым годом, что непосредственно отражается на финансовом состоянии инвесторов. К примеру, всего за один год стоимость акций Google выросла с $1430 до $2768:

Рост стоимости акций Google в 2020-2021 годах на сайте finance.yahoo.com

Прямое инвестирование в акции предусматривает регулярный мониторинг портфеля и в отличие от консервативного подхода подразумевает регулярное отслеживание финансовых событий.

Процентное содержание голубых фишек, недвижимости и облигаций в таком портфолио меньше, а криптовалют больше, но ненамного, именно их задача – обеспечить значительный рост капитала.

Целевая доходность умеренного портфолио — 15-25% годовых.

Примерное процентное содержание активов в умеренном портфолио:

Процентное соотношение активов в умеренном портфолио

Агрессивное портфолио

Инвестор, предпочитающий агрессивный подход к инвестированию, ежедневно отслеживает колебания стоимости популярных криптовалют. Он готов тратить время, но получает достойное вознаграждение. Его цель — 50% годовых и больше.

Агрессивное портфолио обычно предпочитают начинающие инвесторы, трейдеры, которые диверсифицируют часть зарабатываемого дохода. В среде профессиональных инвесторов агрессивный подход к инвестированию обычно не используется, так как удваивать деньги каждый год или каждый второй год практически невозможно.

Чтобы агрессивное портфолио приносило регулярные дивиденды, его следует разбавлять акциями, недвижимостью и другими активами, заведомо снижая потенциальную доходность. В таком случае оно становится умеренно-агрессивным.

Например, инвестор, который заработал на криптовалютах, может вывести часть капитала и вложить его в недвижимость.

Пример агрессивного, но сбалансированного портфолио:

Процентное соотношение активов в агрессивном портфолио

Какое портфолио подходит вам?

При выборе стратегии инвестирования важно обращать внимание на следующие факторы:

  • Возраст. Чем старше человек, тем более консервативен его подход. В возрасте 60-65 лет, когда заканчивается активная фаза заработка денег, инвестору более интересно сохранить покупательскую способность капитала, чем удвоить или утроить его. Консерватором может быть и молодой человек, горизонт планирования которого – десятки лет.
  • Значимость капитала. Если вы хотите потратить ползарплаты на то, чтобы оценить на практике доходность криптовалют, при этом потеря этой суммы не окажет значительного влияния на ваше финансовое благосостояние, можно отказаться от какой-либо диверсификации и просто инвестировать в биткоин и другие цифровые монеты. Если же управляете капиталом, который собирали два десятилетия и планируете использовать его после достижения пенсионного возраста, адекватным выбором будет консервативный или консервативно-умеренный подход.
  • Время. Не каждый инвестор готов ежедневно тратить время на чтение новостей на финансовых сайтах, просмотр видео, изучение отчетов. Другие же напротив считают это интересным и полезным занятием. Чем агрессивнее портфолио, тем больше времени приходится тратить на управление им.
  • Уровень финансовой грамотности. На Украине рынок финансового консультирования практически не развит. Экспертом может назвать себя каждый, при этом юридической ответственности за это не предусмотрено. В США финансовый консультант – официальное лицо, деятельность которого регулируется государственными органами. Поэтому украинцам в большинстве случаев приходится управлять своим капиталом самостоятельно, используя в качестве дополнения стратегии, советы, рекомендации. Чем выше уровень финансовой грамотности у определенного инвестора, тем большее количество активов он может добавлять в свое портфолио.

Какая лучшая стратегия инвестирования для обычного украинца?

  • Для граждан Украины роль стабильного и предсказуемого актива обычно играет недвижимость, чаще всего жилая. Она приносит ожидаемые арендные платежи и не требует приобретения каких-либо специальных знаний. Те, кто могут себе это позволить, приобретают драгоценные металлы, но многих останавливает очень большая разница между ценой купли и продажи.
  • Агрессивные активы — криптовалюты, FOREX.
  • Умеренный — выход на фондовый рынок и прямые вложения в акции американских компаний, либо поиск привлекательных вариантов на украинской бирже.

При использовании материалов сайта обязательным условием является наличие гиперссылки на страницу расположения исходной статьи с указанием источника money.com.ua.

Материалы по теме

Читайте так же