ДомойИнвестицииТипы акций на фондовом рынке

Типы акций на фондовом рынке

На фондовом рынке инвесторам доступны акции тысяч публичных компаний. Существует много разных классификаций, которые позволяют объединить их в разные группы.

Эти знания требуются для того, чтобы грамотно диверсифицировать инвестиционное портфолио.

Типы акций в зависимости от рыночной капитализации

Доход, прибыль, количество клиентов — все это важные показатели, но в конечном итоге одни из одна из самых важных характеристик — рыночная капитализация. Чем больше этот показатель, тем дороже инвесторы оценивают активы компании.

  • От $10 миллиардов — большая капитализация. В этот список входят сотни компаний, названия которых всем хорошо известны, а также бизнесы, работающие на местном американском рынке, которые международным пользователям мало известны. Например, Bank of America — это огромная публичная компания, один из лидеров рынка финансовых услуг, но украинским инвесторам это название может ничего не говорить, так как BoA на территории Украины отделений не имеет. В эту категорию относятся «голубые фишки», дивидендные акции, которые традиционно предпочитают сторонники консервативного и умеренного подхода к инвестированию.
  • От $2 миллиардов до $10 миллиардов — средняя капитализация. Эти компании можно назвать развивающимися. С одной стороны, они уже давно преодолели статус стартапа-единорога, с другой, еще не могут называться многомиллиардными бизнесами. Такие компании представляют особый интерес, так как уже стали публичными и сохраняют высокий потенциал роста. Например, вполне очевидно, что компания Apple, капитализация которой $2,5 триллиона вряд ли сможет вырасти в 10-20 раз, даже если следующей осенью представит революционно новый iPhone. А вот компании из группы средней капитализации вполне могут повысить свою стоимостью в 10 раз, порадовав своих создателей и инвесторов.
  • От $300 миллионов до $2 миллиардов — компании с маленькой рыночной капитализацией. Обычно они не представляют интереса для международных инвесторов, которыми мы, украинцы, являемся. Причин несколько. Во-первых, их акции могут быть представлены на биржах, к которым у нас нет доступа, или же просто доступ затруднен. Во-вторых, мы не знаем и не слышим об их бизнесах, продуктах, в русскоязычных СМИ мало, либо вообще нет никакой информации. Инвестировать просто в буквенное обозначение на основе график изменения стоимости — вариант не самый профессиональный.
  • Мусорные акции (penny stocks) — до появления криптовалют они были очень популярным вариантом заработка денег. Мусорная акция — это акция компании, которая стоит несколько миллионов или несколько десятков миллионов долларов. Небольшая капитализация способствует тому, что информационная атака в СМИ может поднять эту цифру в несколько или несколько десятков раз. Инвесторы объединяются в сообщества и благодаря слаженным действиям поднимают стоимость с целью продажи. В ход идут самые разные инструменты – спам, дезинформация. Собственники бизнеса могут узнать в последнюю очередь о том, что их предприятие стало предметом такого интереса. Один из самых известных в мире экспертов в сфере торговли пенни стоками — Тимоти Сайкс. Он известен тем, что заработал $7,1 миллиона, имея стартовый депозит в размере $12,5 тысяч. Несмотря на то, что мусорные акции часто обсуждаются как инструмент для инвестирования, на самом деле речь идет о трейдинге.

Коммерческое предложение Тимоти Сайкса

Типы акций в зависимости от прав инвестора

  • Обыкновенные — дают право голоса на собрании акционеров, но при этом не всегда выплачивают дивиденды. Владельцы бизнесов, которые представлены на фондовом рынке как обыкновенные акции, часто организовывают мероприятия для инвесторов, на которые приглашают желающих. Для украинских инвесторов подобное участие смысла не имеет, так как, в целом, мероприятия больше похожи на шоу и часто применяется для маркетинговых целей.
  • Привелигированные — гарантируют выплату дивидендов. Получать процент от прибыли компании — весьма интересная перспектива, которая привлекает многих инвесторов. Дивидендные акции — излюбленный способ инвесторов, которые предпочитают долгосрочный консервативный подход. Акционеры не имеют права участия в управлении на собрании акционеров. В зависимости от законодательства страны, инвесторы, которые владеют привелигированными акциями, могут иметь разные права. Например, на территории Украины собственники имеют право управления акционерным обществом.

Типы акций в зависимости от страны

  • Американские акции — когда речь идет об инвестировании, в большинстве случаев имеются в виду акции американских компаний. Вне зависимости от того, в какой стране проживает инвестор, будь то Украина, Южная Африка или Италия, он в первую очередь обращает внимание именно на американский фондовый рынок. Дело в том, что американские компании на самом деле не являются исключительно американскими. Многие из ваших друзей пользуются сервисами Google, смартфонами Apple или социальной сетью Facebook, поэтому фактически американские компании являются глобальными. Это ярко демонстрирует следующий график, на котором представлен доход компании Apple в зависимости от региона. Несмотря на то, что это американская компания, страна, которая лидирует по количеству пользователей ее продукции, — Китай, а прибыль распределяется следующим образом:

Доход компании Apple по регионам

  • Международные акции — к ним относятся остальные, не американские, в том числе, украинские, российские, китайские, немецкие. При инвестировании важно избегать эмоциональности, патриотических чувств, а делать расчет исключительно в сторону получения прибыли. Инвестирование в международные бизнесы имеет смысл тогда, когда инвестор понимает специфику и рассчитывает, например, на то, что японские компании, которые занимаются производством роботов, смогут продемонстрировать хороший рост. Вкладывать в акции украинских компаний только на основании того, что вы проживаете в Украине, — не самый грамотный подход, ведь для принятия решения важно обращать внимание на стабильность бизнеса, перспективность, глобальность, другие аспекты. Хорошим примером взвешенного подхода является инвестирование в акции российского банка «Тинькофф», которые демонстрируют уверенный рост на протяжении длительного периода времени, торгуются на Лондонской бирже и могут вызывать скептицизм украинских инвесторов из-за политических мотивов:

График стоимости акций TСS Group

На какие типы акций стоит обращать внимание украинскому инвестору?

Для украинских инвесторов большой интерес представляют акции американских компаний, которые имеют капитализацию от $10 миллиардов долларов. О них постоянно пишут СМИ, многие из них обслуживают и местную, американскую, и международную аудиторию. Это — Visa, Mastercard, Google, Facebook, Twitter и многие другие.

Выбор акций международных компаний или пенни стоков следует делать только профессионалам, которые готовы тратить время на поиск и принимать на себя дополнительные риски.

Особый интерес в этом случае могут представлять акции китайских, японский, тайваньских, корейских компаний. Но излишняя избирательность ни к чему!

При использовании материалов сайта обязательным условием является наличие гиперссылки на страницу расположения исходной статьи с указанием источника money.com.ua.

Материалы по теме

Читайте так же