ДомойИнвестицииТокенизированные акции — настоящая находка для украинских инвесторов!

Токенизированные акции — настоящая находка для украинских инвесторов!

Если инвестиции в криптовалюты кажутся для вас слишком рискованными и непредсказуемыми, то стоит обратить внимание на токенизированные акции. Это — революционный финансовый инструмент, который является производным (деривативом) от реальных активов.

Что такое токенизированные акции?

Представьте себе ценную бумагу публичной компании, например, Apple или Google. Как она выглядит? В современном электронном мире это просто запись в базе данных о том, что вы являетесь владельцем. Никаких бумажных документов с мокрыми печатями или сертификатов.

Тем не менее в фондовый рынок вложены триллионы долларов, и ни у кого не возникает сомнений в том, что акции — реальные активы.

Токенизированные акции — это те же самые ценные бумаги, которые представлены в виде цифрового токена благодаря технологии Blockchain. Каждый токен привязан к конкретному реальному активу и его стоимости.

Google, Apple, Tesla, Netflix и другие популярные компании уже успели цифровизовать свои акции и сделать их доступными для купли и продажи.

С юридической точки зрения такие акции нельзя считать ценными бумагами, но это не должно смущать инвесторов, ведь понятие дериватива хорошо известно и широко распространено в финансовом мире:

Дериватив – это производный актив от базового, биржевой контракт, договор на получение базового актива.

К примеру, золото — хорошо известный финансовый инструмент, который активно покупается и продается. Но количество сделок, которые подразумевают участие реального, физического золота, — менее 0,5%. Остальные 99,5% — трейды с бумажным золотом, то есть, деривативами.

В виде диаграммы это выглядит следующим образом:

Соотношение сделок с физическим золотом к «бумажным» золотом

Поэтому если вы слышите, что золото — это надежный актив, защита от инфляции, то не забывайте, что в 99,5% речь идет не о физическом драгоценном металле, а о его деривативе – сертификате, акции и пр.

Инвесторы активно используют деривативы на самые разные базовые активы, поэтому появление токенизированных акций – закономерный и логичный процесс цифровизации мировой экономики.

Пример токенизированной акции компании Google на бирже FTX, которая продается наряду с другими финансовыми инструментами:

Токенизированная акция компании Google на бирже FTX

График в точности повторяет движение базового актива и не может от него отклоняться, так как на это просто нет и не может быть оснований.

Как появляются токенизированные акции?

Чтобы акции компании стали доступными для свободного обращения на рынке, она должна стать публичной. IPO — длительный и затратный процесс, к которому принято готовиться на протяжении нескольких лет. Финансовые затраты при этом составляют десятки миллионов долларов и больше.

Создание токенизированной акции возможно по схеме STO, при этом все гораздо проще, быстрее и дешевле, чем при IPO. В конечном итоге выпускаются security-токены, которые поступают в свободную продажу.

Комиссия по ценным бумагам США тщательно проверяет компании, которые хотят пройти процедуру STO, и выдвигает следующие требования:

  • Компания должна раскрыть информацию о собственниках;
  • Придется раскрыть информацию о коммерческой деятельности;
  • Обязательна регулярная публикация отчетов.

Если компания уже публичная, она уже проходила подобную проверку. Если же речь идет о частной компании, фактически она должна стать публичной.

Временные и финансовые затраты на STO в сотни раз меньше, чем на IPO, в частности, потому что компания не прибегает к услугам инвестиционных банков и других посредников.

Преимущества токенизированных акций

  • Надежный финансовый инструмент, который регулируется Комиссией по ценным бумагам США и допускается к обращению только после проверки. Фактически токенизированная акция Tesla — это такая же акция, которую вы можете купить у брокера. Если компания выплачивает дивиденды, инвестор тоже их получает.
  • Инвестору не надо открывать счет у местного или иностранного брокера, платить комиссию, принимать на себя риски, связанные с банкротством или мошенническими действиями брокера. Речь идет о работе с популярными и известными биржами.
  • Вы можете купить не только 1 акцию определенной компании, но и 0,1 или 0,01. Это – огромное преимущество для инвесторов, которые не обладают большим капиталом, или хотят максимально диверсифицировать свой портфель, вложив сравнительно немного денег.
  • Токенизации подвергаются не только акции компаний, но и другие материальные активы. Например, недвижимость. Для того чтобы купить квартиру в Киеве понадобятся десятки тысяч долларов, но каждый украинец может стать частичным владельцем квадратных метров в других странах мира, вложив всего $10-50. Например, компания Vave.io предложила инвесторам стать владельцами шале с 6 апартаментами в Валь Торанс, Франция при минимальной сумме вклада $11.79. При этом 74% инвестиций обеспечил французский банк, 9% — собственник объекта, а 17% распределили между инвесторами.

Шале на сайте vave.io

Недостатки токенизированных акций

  • Очень широкое поле для мошенничества, чего легко избежать, если отдавать предпочтение надежным и проверенным биржам. Это просто при покупке акций и сложнее, когда речь идет о токенизированных объектах недвижимости, искусстве, драгоценностях.
  • Сфера пока что новая, развивается, поэтому должным образом подготовились не все онлайн-платформы. Например, авторитетная биржа Binance заявила о том, что прекратит поддержку работы с токенизированными акциями весной 2021 года и попросила инвесторов заранее побеспокоиться о том, чтобы закрыть все позиции. Разумеется, в планы долгосрочного инвестора подобное может не входить. К тому же, информационный фон вокруг такого новостного сообщения может создавать различные обсуждения и кривотолки.
  • Токенизированные акции — это очередной финансовый инструмент. Они не прибыльнее, и не убыточнее базовых активов. Поэтому отражают все их недостатки. А это – потенциальный риск снижения стоимости, банкротства.

Биржи для торговли токенизированными акциями

Украинцы могут приобретать токенизированные акции так же, как и граждане других стран на многочисленных биржа, самые известные из которых следующие:

  • FTX — самая популярная и известная в нашей стране биржа. Удобный русскоязычный интерфейс, отзывчивая служба поддержки. Высокая ликвидность, неограниченный вывод средств, низкие комиссии.
  • Mirror — не просто биржа, а собственный протокол под названием Mirror Protocol, который предназначен для переноса мировых активов в Blockchain.
  • Bitpanda — многофункциональная биржа, которая предлагает торговлю множеством активов, в том числе токенизированными акциями, взымает невысокие комиссии.

Почему токенизированные акции – это находка для украинских инвесторов?

Купить акции Google, Microsoft, Coca-Cola, McDonald’s и других общеизвестных компаний, продуктами и услугами которых многие из нас пользуются, достаточно сложно в официальном порядке. Необходимо оформить лимит на вывод средств из страны, собрать другие документы, перевести деньги на счет брокера, оплачивать комиссию за каждый трейд.

Токенизированные акции — это просто и понятно. Разумеется, в будущем и эта сфера будет контролироваться, но пока что четкое регулирование, а значит, и какие-либо ограничения отсутствуют.

При использовании материалов сайта обязательным условием является наличие гиперссылки на страницу расположения исходной статьи с указанием источника money.com.ua.

Материалы по теме

Читайте так же